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万科复牌,会有几个跌停?(附逃生指南)

2018-06-13 22:04:08

来源:凤凰财经(finance_ifeng)综合证券时报、黄生看金融、环球老虎财经报道


万科终于复牌了。


7月1日晚间,万科发布公告宣布股票自7月4日起复牌。万科停牌期间,深成指跌幅达18.49%、房地产板块跌幅22.17%、万科H股跌幅33.62%,全是一水的跌跌不停。


此外,万科在停牌前20日涨幅为68%,高于大盘和行业,万科公布的重组方案前两大股东都已明确反对,众多不利消息来袭,万科股票开盘之后凶多吉少。


停牌长达半年之久后,万科已成深市总市值第一的股票,同时也成为了深市第一大权重股,复牌之后资本市场势必要经历考验。A股永远是神话上演之地。乐视、暴风复牌不跌停——甚至涨停的前车之鉴在前,万科复牌能否上演神话还是一个未知数,但目前来看,是小概率事件。万科在复牌后,市场大多预期会有2-3个跌停


但我们要清醒的认识到,目前万科复牌,股票将面临巨大的风险,因为股票投资者已经陷入了囚徒困境。


1、万科股票停牌前,大盘是在3590点左右,目前大盘下挫到2900点左右,万科股票需要补跌。所以小散们要准备开盘就大跌的准备。


2、在停牌期间,万科H股已经下跌超过30%,万科的股权争斗已经了大量的负面利空。再加上万科H股的大跌,对A股也有巨大的向下拉动作用。另外,由于宝能系频频举牌增持万科股权,一定程度上拉升了万科的股票,随着万科股权之争事件的发酵,利好出尽,复牌之后万科股价需要有一个价值回归的调整。


3、太多杠杆的力量撬动了万科股价,有配资,有场外收益互换,有资管计划,杠杆倍数奇高无比,这些杠杆资金都有很高的资金成本,尤其是停牌这么长时间,很多资金到期需要偿还,因此有迫切卖出的动力。一旦大股东疯狂出仓逃跑,比如宝能系,对万科股价造成的下跌是致命的。任何时候,我们都要警惕高杠杆风险。


4、这种情况下,散户、中小投资者、基金、券商等盘子相对小,如果没有继续持有的动力,可以考虑出逃(这个仅供参考,后文有解读)。因为在当前的情况下,不能太贪心,尤其炒股不能太贪心,这是一条定律,已经赚了,该跑就跑吧!


5、此刻在万科股票复牌之际,要防范内幕交易。如果并购方,通过其它关联人增持万科股票,但又不公告,容易造成了市场操纵和内幕交易,法律风险非常大。小散们要留个心眼。


万科复牌,无数万科的投资者翘首以盼,万科股权之争战线太长了,广大股东都快耗不起了,让结局快点到来。


如果万科复牌暴跌,受伤的将是杠杆投机者和并购者,真正的长期投资者不会受到太多影响,本来他们当初持有万科股票价格就低,只是赚多赚少的问题。


如果万科复盘之后大跌,宝能系还有赚的吗?


值得一提的是,宝能所持股份已经过了6个月锁定期,可以正常交易,根据此前宝能增持公告统计,他们的成本在15.3-15.5元左右,即使万科A四个跌停也有利润。


那么问题来了:如果万科股票开盘跌停,抗风险能力低的小股东怎么跑?以下是满满的干货。


第一步算好跌停价


为什么同一只股票,今天跌停的幅度是10.05%,明天是9.97%?


前一交易日收盘价乘以110%或90%后四舍五入到分(ST股是105%和95%),就是涨跌停价格了。


万科A停牌时的收盘价为24.43元,24.43*0.9=21.987,四舍五入21.99,所以万科A的第一个跌停价就是21.99元,第二个跌停价19.79元……


第二步第一时间挂单


虽然第一个跌停跑出来的希望比较渺茫,但完全不努力似乎对不起自己的钱。

要知道,跌停价也是有成交的。如何能让卖单成交呢?


我们知道,成交的时候价格优先>时间优先,跌停的话大家都挂跌停价,价格一样,要想成交只有抢时间,时间怎么抢呢?


先看看集合竞价都是怎么排队的吧。


营业部方面,所有的委托都是9:15以前在券商服务器存放,9:15:00发送。

交易所方面,9:15:00开始对各个券商席位进行轮询,轮询是随机的,抽到谁就是谁,无规律可言。


所以你能不能在几千万股排队跌停板上卖出,取决于:你是否是证券公司的第一笔委托,以及你所在的证券公司在第一轮轮询的次序。


就好比你去考清华,首先你得是全班第一名、全校第一名、甚至全县第一名,妈呀忘了,还有保送的(传说中的大客户、VIP专用通道),你说难不难?


这好比你如何去抢全班第一名,也就是你营业部的第一个委托。


券商有个服务叫夜市委托。每天收盘后,券商对当天交易结算,将数据传送到中登公司。然后,就能接受下一交易日的委托了,你在他接受委托的第一时间挂单,按照时间优先规则,成交的可能性就相对会高一点。


各家券商结算的时间各不相同,早的可能是晚上5、6点,一般8、9点,但肯定在晚上12点前都会结算完毕。比如国信是晚上6:30开始可以挂第二天的单,民生则是晚上12:00。这个时间早晚不重要,就像食堂开饭,A公司11点开餐,B公司11点半,C公司12点,无所谓,反正都是满足本公司人员的用餐需求,你想排第一,就踩着自家公司的饭点儿去排队。


所以,不知道自己券商结算时间的可以赶紧打电话去问问,如果排名靠前的话,可能会有一丝丝希望。


顺便说一下,如果你现在只是营业部第一,甚至还不是,证券公司有几十上百家营业部,全国又有几十上百家证券公司,再加上“保送”的,所以对结果不要太在乎,如果第一天没有卖掉,第二天接着卖。


但也有个股重组失败复牌当天还涨的。


比如创业板非常著名的乐视、暴风都有过这样的走势。


还有一种情况是,主力来个大忽悠,先拉升复牌后的股价,吸引傻傻的小散户入局,然后股价拉高主力抛掉逃跑,留下小散承受暴跌的痛苦。


以九鼎新材,2015年11月17日起因筹划重大资产重组事项停牌,但重组失败,2016年5月17日复牌。同万科一样,停牌期间市场跌幅较大且重组失败,17日开盘无悬念跌停。但是,午盘快结束时,突然有连续超万手大买单涌入,短短两分钟累计成交超过20万手,占其流通股本的近10%;受此影响,九鼎新材打开跌停板,大幅震荡,尾盘直线拉升,收盘涨4.12%,创下上市以来第二大成交,单日换手18.59%。


正当跌停板抄底的人沉浸在日赚14%的喜悦当中时,次日跌停、第三日还是跌停、第四日跌逾9%,之后还连绵阴跌了5天。第一天跟风者全遭“闷杀”。


那第一天进去那么多大资金是不是蠢啊?


呵呵,谁蠢呢!一般来说,游资抄底是连续多个跌停、股价超跌后才会出手,九鼎新材当时才第一个跌停,显然还没到可以抄底的程度。


那么,合理的解释就是主力自救了。


举个栗子。


大哥:就要复牌了,少说也得跌30%,能挽回一点算一点。大家都准备得怎么样了?


A小弟:钱已准备好。上午快收盘的时候开始拉,一是压力小,二是拉完后有1个半小时的休盘时间刚好造势。


B小弟:我这边也准备好了,请了托大肆渲染吧。

……


开工了。


假设复牌前的股价是15元,那么3个跌停板就是10.5元。


原来:大哥要等到10.5元才能全出完货,就算他有通道优势,前一两个跌停能跑出来一些,但前面的量是很小,出货量非常有限,平均出货成本应该在11元左右。


现在:开盘跌到13.5元,A小弟在13.5元大量扫货,跌停板砸开以后,他只要稍微助推一下即可,平均的扫货成本能控制到13.8元左右。当天不但打开跌停,还涨了4%,收在15.6元。


大哥不可能全部在红盘逃出,算少一点,平均出货价14.5元左右。相比原来,少亏了3.5元。


A小弟第二天直接挂跌停价14.04元跑掉绝大部分,因为前一天走势有出人意料的惊喜,第二天看到跌停总有散户以为是捡到了大便宜来抄底的。第三天再跌停,抢便宜货的人就更多了,出完基本无悬念。这样算下来,A小弟平均出货价,应该和扫货成本13.8元差不了太多,就算亏一点,也是完全可以可接受,毕竟大哥多跑了3块多。


至于B小弟,他的工作就很轻松了,大概就是发些这样的贴子。

 

这里没有考虑大哥的仓位和A小弟动用的资金量,这比较难获得,只是大概估摸下,大家明白这一原理就好。


不过,这样的主力自救情形多发生在中小盘股上,抛盘相对可控,如果是超大盘股,用这种方式自救,可能几个亿砸进去,别说砸开跌停板了,连个水花都激不起来。


万科A2000多亿的市值,从理论上来讲,是不太可能出现这种局面的。如果,万一,我是说万一出现了,该怎么做你应该懂了。


现在你再回头来看暴风和乐视的走势,复牌当天是不是很好的出逃机会呢!


其实,这种情况不光出现在连续跌停的个股上,很多新股开板首日胡乱买入,妖股连续多个涨停后某日开板巨幅波动的胡乱参与等等,都有可能吃到这样的“闷枪”。


虽然说有时候能撞上短线暴利,连续跌停后也出现过短线大牛股。但是,你在买卖这样的股票之前,需要足够的功课,你的止损位、你的底线、你的后路都要提前准备好,自己有没有相匹配的水平能力去捕捉这样的机会,不要看到跌停板快要打开了就冲进去,这可能是主力给你设的一个局。


最后,给大家提个醒。炒股,本质上是一门技术活。投资盈利不应该放在不确定性的赌博上,即使你一次两次赌中了,也会对你投资的长远成功造成很坏的影响。


万科复牌,我们周一见了,愿广大小股东能全身而退。


(备注:炒股有风险,入市须谨慎,本文不构成投资建议)


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新媒体运营编辑 史晗

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